明晓宗年间，李丞相权倾四野，并与江湖败类慕容不凡暗中勾结。樊星魂刺杀李丞相失败后遭到追杀，他的儿子凌云飞长大后苦练成“天变神功，由此在江湖掀起一场惊涛骇浪。
凌云飞身为卖国贼后代，结识了以刺客为生的冷晨风；与此同时，青梅竹马的董香儿一直对他暗怀情愫，但凌云飞却对孟菁也有爱意，三人之间因此产生冲突。后来，凌云飞与冷晨风一同投身天下第一门派，凌云飞凭借自身表现逐渐获得帮主信任。冷晨风因失意转而勾结奸臣慕容不凡，武功被废，孟菁也被夺走，遂借此向凌云飞报复。历经重重艰辛后，在孟菁与董香儿的帮助下，凌云飞终于恢复武功，并与冷晨风展开生死决战。
