天下大势，合久必分，分久必合。大明末年君主昏庸，最终将大好江山拱手让给满州外族。清朝自太祖努尔哈赤入关，历经圣祖康熙、太宗雍正，传至高宗乾隆年间，国势日渐昌盛，但民间仍潜伏着反清组织。
乾隆（张兆辉）一心推行满汉一家政策，却受到太后和军机大臣鄂尔泰的阻挠。眼见处处受制，他便以体察天下民情为由，与太监小桂子（邓兆尊）偷偷出宫，分别化名高天赐和高大贵，南下江南。两人来到秦淮河畔时，随身钱袋连同玉玺一起被姑娘童不悔（陈佩珊）偷走，于是一路追赶。童不悔途中巧遇方世玉，反而恶人先告状，令方世玉与乾隆不打不相识，后来才知道两人都被她戏弄。
童不悔最终被二人找到，他们也认识了她的哥哥童千斤。三人性情相投，结拜为兄弟。此时，苏州恶霸雷老虎到码头闹事，方世玉、乾隆和童千斤合力将他赶走，自此与雷老虎结下梁子。雷老虎是苏州土豪，平日无恶不作。他留学上海的女儿雷娇和妻子李小环（黄恺欣）返乡后，雷娇在码头替苦力拍照，却因被误认为施展妖术而遭人推下海，幸得方世玉及时出手相救。乾隆私自出宫的消息传回京城后，顿时引起震动……
